加快业务多元化 推动国有商业银行转型
时间：2018-11-15
（原标题：加快业务多元化 推动国有商业银行转型）
copyright dedecms
作为现代经济的核心，以银行为主的金融业作为社会资源配置的主要载体地位始终未改变。相对于国外金融机构，过去我国商业银行尤其是四大国有商业银行，依靠国家信用支持等因素，在经济市场化、金融自由化和资本市场发展不够充分背景下，掌握了强大的资源配置能力，各行各业生产、经营、发展都离不开银行，需要银行的信用支持。但是，过去依靠劳动密集型产品出口、依靠基础设施和房地产投资拉动的增长方式不可持续。同时，随着社会的开放、包容和多元化，经济的市场化和自由化，价格管制取消和资本市场的快速发展，以及科技进步等一系列潜移默化的深刻变革，银行业开始感到了阵阵寒意。 内容来自dedecms
银行转型经营大势所趋 织梦好，好织梦
实体经济增速放缓。实体经济是金融存在和发展的基础，没有实体经济的发展，金融交易结构无论多么复杂，交易手段无论多么先进，都是无源之水，无本之木，反而会带来巨大的风险。金融的首要任务和最终落脚点都是要服务实体经济，我国经济由高速增长转向高质量增长，面临着诸多不确定因素，这样的新常态预计会持续很长时间。部分地方政府负债高企，企业产能过剩，信用扩张难以持续，导致整个经济体系不得不开始降杠杆，金融业自然也不能独善其身。 内容来自dedecms
金融脱媒趋势不断加深。金融业最主要的功能是解决资金富裕方和资金短缺方之间信息不对称问题，架起双方融通资金的桥梁。随着我国资本市场的快速发展，主板、创业板、新三板、区域交易所、机构间报价系统、机构柜台市场等多层次资本市场体系的构建成型，市场各项基础制度和设施的不断完善，直接融资理念不断深入人心，资金融通双方必然会从自身情况出发，选择效率更高、成本更低、法制更健全、信息披露更透明、流动性更高的投融资方式。过去以间接融资为主的融资方式必然会向直接与间接并重转变。我国社会融资总量2009年达到13.9万亿元，此后每年保持在12万亿元到17万亿元左右，2017年达到19.4万亿元。
具体说来，具备上市条件的企业，可以在A股、H股或者其他境外交易所发行股票筹集股权性资金，未来可以通过增发、配股、发行可转债进行再融资，并可以自身股权为支付手段进行并购重组等后续一系列资本运作，通过外延式扩张使企业规模迅速扩大。具备发行债券条件的企业，可以在银行间市场、交易所市场、境外市场发行各类债券，哪里的资金成本低就在哪里发行，融资人可以直接面对投资者，只需要支付中介机构一定比例的承销费用及信息鉴证费用即可。目前，股票市值与存量债券之和已经超过贷款。我国目前存续的私募股权及创业投资基金超过1.8万只，即便是处于初创期具有发展潜力的企业，也有该类基金对其进行投资，帮助企业发展并登陆区域股权市场、新三板市场及主板市场，争取更好的发展平台。对于各类型的投资人来说，也拥有了包括国内及国外更多的投资渠道。
利率管制的放松和机构准入限制的不断放宽。随着存贷款利率管制的取消，价格成为配置资金的指挥棒，价格竞争必然会让银行的收益不断下降，经营成本不断上升，这对于整个经济体来说，是不可逆的资源高效配置的良好趋势。由此，金融业开始回归其本质，竞争的是服务，如果服务是同质化的，那竞争的只有成本。与此同时，不光是银行，在保险、基金、证券、租赁等各个金融行业的子领域，准入条件不断放宽，外资与民营资本不断涌入，都要分传统信贷的一杯羹；层出不穷的互联网 金融，如余额宝、京东金融、支付宝不断侵蚀银行具有传统优势的理财、结算支付、银行卡等市场。因此，银行间接融资模式的作用正在被加速的弱化，不得不产生强烈的紧迫感。 copyright dedecms
定位和核心经营理念
国有商业银行的自身定位。首先，国有商业银行对于金融系统的稳定责无旁贷，应是当之无愧的锚。作为中国金融的压舱石，宏观经济的调节器，经济发展的推进器，稳健经营、稳步发展应是必由之路，需要契合国家经济发展战略，顺应经济发展形势。
dedecms.com
其次，国有商业银行承担着国有资产保值增值的重任；作为市场化的主体，需要追求利润、控制风险；作为上市公司，要对社会公众股东负责。如何在经济结构调整、风险形势严峻、竞争激烈情况下，保持利润稳定增长是个难题。如何做到既要挣钱，还要把风险控制在一定范围内，又要支持实体经济发展。此外，担负的社会责任以及员工的诉求都考验着经营的艺术。
本文来自织梦
国有商业银行的核心经营理念。可以从金融本质出发来考虑上述几个任务的平衡。金融的根本作用是什么呢？简而言之，金融起到的是中介作用，是利用自身的信息优势、信用优势去经营货币、配置资源、调剂余缺，通过各类金融机构参与的资本市场或是银行占主导地位的间接融资方式，节约成本并且高效地将社会中暂时闲置的资源，调整到对社会发展有利但又缺乏资源的一方，实现经济的整体增长以及融资人、投资人和金融机构的多方共赢。因此，国有商业银行应当确定这样的理念：银行的发展只能是从实体经济的发展中来，只有经济好了，实体企业好了，银行才能好；这决定了我们不能只顾眼前的利润，想尽方法规避监管，使资金在金融体系空转；也不能过于短视，过于惧怕风险，应当让资金流向真正该去的地方。同时，既然是市场经济就要鼓励竞争，金融系统也是同样的道理。金融机构的竞争越激烈，越有利于降低融资成本、提高金融机构的服务质量，越有利于实体经济的发展。
dedecms.com
不论通过什么样的市场或者渠道，国有商业银行就是投资人和融资人的纽带。因此，我们需要不断向资本市场、国外市场、向各个金融领域渗透，精耕细作，长此以往才能发挥协同作用。而实现这一目标的根本保证就因为国有商业银行可以取得从政府到企业到个人的信任。商业银行具有国家赋予的信用而具备的强大的资金优势和声誉优势，有多年积累的风险控制经验优势，有深厚客户基础的优势，也有人员、网点带来的信息优势。
做大做强的可行路径 dedecms.com
在当前的经济发展形势下，笔者认为，国有商业银行可以从实现业务多元化、做好资产管理两方面实现综合化、国际化经营的目的，成为跨市场经营的综合金融服务商。
织梦内容管理系统
一是如何实现业务多元化。我国的金融体制是分业经营、分业监管，虽然商业银行可以从事银行间市场债券承销业务，但是没有股票和公司债券承销、证券经纪、并购交易财务顾问等等业务牌照。随着金融体制改革的不断深化，银行为拓展利润来源不断探索多元化、综合化的经营模式，收购或者建立包括保险、基金、信托、租赁、证券等在内的子公司，不断向金融业其他领域甚至非金融领域渗透，以求利用子公司在细分领域牌照，取得集团协同效应和产品协同效应，全方位满足客户需求，增强竞争力。目前我国金融混业模式主要是金融控股集团和银行下设子公司。金融控股集团的典型代表有中信集团、光大集团、平安集团等，即由集团母公司控股银行、证券、保险、基金、信托等子公司；另一种是银行下设子公司，国有四大行都采取了这种模式，基本都建立了保险、基金、信托及海外投行等子公司。
织梦好，好织梦